Opções Estratégias de Renda pode ser perigoso para sua saúde. 21 de outubro de 2010 3 19 PM. Tue, 21 de dezembro, 2010.This blog é um trecho das Lições Essenciais de Investir Series. Lesson 15 Por Opções Estratégias de Renda são perigosas para a sua financeira Health. Whoever nomeado esses instrumentos derivativos opções tinham um cruel senso de humor Eles se sentem muito mais como grilhões qualquer opções comerciante. Os chamados gurus opção torná-lo parecer um não-brainer 8-10 por mês consistente renda vendendo tempo, rir Todo o caminho para o banco com estratégias de venda de opção de batata de sofá, etc etc Ainda muitos comerciantes experientes iria argumentar que as estratégias de venda de opção são perigosos para a sua saúde financeira Para os comerciantes e balançar a desenvolvedores do sistema de negociação intermediária com um modelo competitivo, Muito melhor ser um comprador da opção do que um vendedor da opção Este borne do blog tentará explicar por que. Um fundo pessoal pequeno Quando eu era muito mais novo, eu voltei de Paris para co-controlar um mercado emergente b E um fundo de hedge em Nova York e aprendeu muitas lições simplesmente mantendo meus olhos e ouvidos abertos Este fundo de hedge foi administrado por diretores ex-Salomon Brothers e comerciantes de ações Eles eram realmente bons em gerenciar carteiras de ações gerando mais de 30 médias anuais Retorna Uma das coisas que mais me impressionou foi que o fundo de hedge completamente evitado opções de negociação quase completamente nenhuma direcional ou delta desempenha, sem decadência de tempo ou theta desempenha nem mesmo estratégias de cobertura de opção como protetora coloca ou colares. Em primeiro lugar, eu pensei que este Era porque eles eram uma espécie de velha escola e precisava contratar um pouco de sangue fresco, a fim de obter a velocidade sobre os gregos Mas ao longo dos anos, comecei a perceber por que o fundo de hedge de Nova York que eu trabalhei por muitas luas há firmemente decidiu Evitar estratégias de opções complexas O fundo de hedge baseado em Paris que eu trabalhei para também cortar a negociação de renda de opções porque essas contas estavam indo em nenhuma parte O comerciante de opções de cabeça no hedge fu Paris Nd sentou-se em frente a mim, ele era bem-educado e tinha habilidades analítico-quantitativas superiores Ele gostava de colocar spreads calendário onde ele essencialmente tentou comprar volatilidade implícita IV quando era barato e vendê-lo quando IV era rico Desde as contas que ele Em todos os meus anos na indústria, eu ainda tenho que conhecer alguém que tem consistentemente feito dinheiro com opções de estratégias de renda durante um período prolongado de tempo dizer sobre um período de 7-10 anos. Comecei a pensar para mim mesmo, heck, eu sou um comerciante bastante experiente e desenvolvedor modelo Imagine o que todos aqueles novatos opção deve estar passando como eles embarcam na estrada traiçoeira de renda de opções de negociação eu percebi que eu simplesmente tinha que passar a palavra sobre Como é perigoso opções de renda de negociação is. What exatamente são opções de renda ou opções de estratégias de venda Dito brevemente, as estratégias de renda de opção são projetados para tirar proveito da decadência de tempo de opções por coleta e hopefull Y mantendo o prêmio vendido Theta é o grego opções que tem a ver com a decadência de valor de tempo como você abordagem expiração O tempo decadência de opções é uma certeza matemática, ea taxa de decadência aumenta exponencialmente à medida que se aproxima a data de vencimento É dito Que 70 de todos os contratos de opções expiram sem valor Então todos deveriam ser um vendedor de opções ou escritor, certo. Nós seríamos todos muito ricos se fosse esse o caso Na prática, há tremenda habilidade, experiência, capital e fortaleza psicológica necessária para gerenciar o Risco de uma estratégia de venda de opções Além disso, o que muitos desses cursos de mentoring de opções elegantes don t dizer-lhe é que há uma enorme diferença entre a probabilidade de manter prémio à expiração, contra o provavelmente de tocar um nível de parada durante a vida da opção. Alguns dos mais populares opções de renda ou estratégias de venda incluem. credit renda spreads bull puts, chamadas de urso, condors de ferro, borboletas, chamadas cobertas ou escrito coberto , E naked call put selling Os spreads de crédito implicam a compra de um call put e a venda de outro call colocado simultaneamente para um crédito líquido, tendo em mais prêmio do que pagando a renda de débito spreads calendários, diagonais e diagonais duplos Spreads de débito acarretar comprar um call put e vender outra chamada Colocar simultaneamente para um débito líquido tendo em menos prémio do que pagar out. What todas essas estratégias de opções de renda em comum provavelmente melhor visto graficamente, é que todos eles tentam construir algum tipo de um telhado sobre o movimento subjacente preço em um esforço Para conter a ação de preço Em troca de uma suposta faixa de probabilidade alta de renda limitada cerca de 6 7 da exigência de margem, você está sujeito ao potencial de algumas perdas bastante precipitadas nas asas em qualquer lugar de -12 a -100 da exigência de margem. Lop-sided potencial de perdas nas asas é típico das estratégias de renda opção e é o que os torna tão perigoso Como um exemplo, o ferro condor como mostrado abaixo i S projetado para lucrar com os preços que ficam dentro da faixa de preço das duas greves curto o curto 118 colocar e curto 130 chamar Neste exemplo, a gama 118-130 é o telhado que é típico de estratégias de renda de opções. Essas greves foram Selecionados com base no intervalo de probabilidade de 68 na expiração Não a estratégia de ferro condor vagamente lembrá-lo da curva normal de sino de distribuição Deve negociações de alta probabilidade são supostamente o que atrair os comerciantes de renda opção, porque a expectativa é que os preços ficarão dentro do padrão - Intervalo de desvio com probabilidade 68 Muitos comerciantes de opções ignoram isso para significar que há uma probabilidade de 68 que a ação de preço não vai penetrar o intervalo curto 118-130 greves durante a vida dessas opções de 1 mês No entanto, a probabilidade de que os preços não vão penetrar no telhado - top gama durante a vida das opções é realmente 31, não 68 Há uma grande diferença entre onde os preços serão na expiração vs durante a vida da op Se você fator na probabilidade de penetrar o interior greves durante a vida das opções, juntamente com derrapagem e comissões, você acaba com um retorno esperado negativo Usando a fórmula de retorno esperado Ganhar comércios x Média Ganhar Perdendo comércios x Perda média, por O condor de ferro típico temos 31 x 6 7 69 x -13 -6 89 e isso é antes de derrapagem eo custo de ajustes Muitas opções inexperientes vêm para a opção de estratégia de renda waterhole porque eles esperam uma alta probabilidade de lucro limitado comércio consistente, Batata renda, lembre-se, mas na verdade eles estão ficando baixa probabilidade de renda limitada, mais o potencial de perdas catastróficas nas asas. Eu não vou entrar no pay-off diagramas para todas as outras estratégias de renda opção, mas a mensagem é basicamente o mesmo com Opção estratégias de renda há a ilusão de uma alta probabilidade pay-off em troca de um fluxo de renda limitada e grande problema quando os preços penetrar as asas é, quando os preços vão outsi De ou -1 desvio padrão Mas o que sobre a certeza matemática de decadência de tempo don t a maioria de opções expiram worthless Sim, mas virtualmente cada comerciante das opções sabe este Outro do mercado extremo sell-offs quando a volatilidade implicada obtém bombeada, há menos tempo valor para vender Do que você pensa Analogamente, com tantas seguradoras de seguros de vida do termo lá fora, competindo por políticas, seguros de vida de termo subscritores são mais provável assumindo maior risco do que deveria porque os prémios são tão ridiculamente baixos O mesmo vale para os escritores opção em contratos financeiros. Eu diria que se você acredita que você tem um modelo competitivo direcional de algum tipo, mais dinheiro pode ser feito por fazer o inverso, comprando opções especialmente profunda no-money e ou mais datada chamadas puts Se opção vendedores aren t recebendo pago o suficiente Para o risco que eles assumem, então os compradores de opção estão recebendo uma barganha mais frequentemente do que não Outra razão é que o mais distante no tempo você vai 3, opções de 6 meses, ev En LEAPs, a maior incerteza não existe Ninguém neste planeta sabe sobre o futuro e onde os preços vão acabar e isso é mais assim o caso mais longe no tempo que você vá Isto é como alavancado tendência seguidores gerar lucros Em vez de cobrir seus lucros Com algum tipo de renda espalhar comercial considere manter as coisas simples siga a tendência e deixe seus lucros funcionam usando mais de longa data in-the-money chamadas longas ou puts. There longo são muito experientes comerciantes renda opção que são magistrados em ajustar seus condors de ferro , As borboletas, os calendários, etc. antes e quando os preços caem fora da extremidade profunda Mas estes povos são extremamente raros As possibilidades são, estes são fabricantes ex-opção-mercado com uma compreensão aguda dos gregos particular, As habilidades de ajuste de opções no mundo não podem abordar a questão das lacunas durante a noite violenta por exemplo lacunas fazem contenção de ação de preço como todas as estratégias de renda opção tentar fazer praticamente inviável Para a maioria de nós Direcional folks trading através de um corretor, é melhor trabalhar em aperfeiçoar a sua gestão de risco e modelagem direcional e ou tendência de seguir as habilidades em vez disso. Para recapitular aqui estão algumas das principais razões pelas quais as estratégias complexas renda renda especialmente aqueles com múltiplas pernas, deve ser As opções são instrumentos ilíquidos Como instrumentos derivativos, o mercado total de opções de ações em termos de volume negociado nos EUA, medido pelo Conselho de Indústria de Opções, representa menos da metade de 1 do volume total para o Russell 3000 R3K representa 98 do Investir-capaz universo de ações Esta figura faz você rir quando você ouve os analistas do sentimento do mercado poring sobre põr relações da chamada quando você considera apenas como pequeno o mercado das opções é como uma porcentagem de todo o mercado conservado em estoque A liquidez refere-se basicamente a como fácil é entrar Ou posições de saída em termos de não ter que pagar for. a Exorbitantly ampla oferta-pedir espalha o mais amplo o spread em termos do bid-ask meados, o mor E punindo o custo de derrapagem em termos de execução de comércio is. b Movendo escorregamento de mercados isso pode ser um grande problema com títulos ilíquidos como opções porque ordens de tamanho literalmente empurrar os preços na direção da ordem resultando em terríveis preços de enchimento. Requisitos de margem, ou seja, quanto dinheiro você tem para manter na conta para cobrir opções posições que você escreveu ou vendido Estes podem congelá-lo em posições de exploração até que você levantar dinheiro suficiente para que você possa relaxar as pernas de um spread, por exemplo Imagine Estar nesta situação quando o mercado está se movendo furiosamente contra você você quer sair vendendo a perna dolorosa de um comércio de propagação de opções, mas você pode t Você tem que sair suas luvas cirúrgicas e peça por peça relaxar as pernas da posição Isso Pode ser um pesadelo para dizer o menos especialmente para a opção renda newbies.2 Comissões sobre opções negociações são cerca de 5 contrato Se você colocar em um 10 x 10 propagação vertical como um touro colocar ou b Se o mercado vai contra você direcionalmente, você terá que pagar outros 100 para desenrolar a posição que s 2 de um 10.000 opções conta apenas para entrada e saída costs. Oh, e não vamos esquecer sobre A derrapagem para os pontos de iliquidez feitos acima Isso vai custar-lhe outro 2 5 viagem de rodada Adicionar tudo isso e você está para baixo 5 direito do get-go.3 As opções são instrumentos em rápida decadência Como dissemos anteriormente, o valor de tempo de todas as opções Diminui exponencialmente quanto mais próximo você chegar à expiração, a menos que a volatilidade implícita o risco do estoque subjacente ou o índice aumenta Porque a decadência do tempo é perigoso para os compradores de puts e chamadas, apenas os comerciantes com habilidades de timing direcional excepcional do mercado superior a 55 precisão deve considerar opções de compra para bullish Ou bearish desempenha Para minimizar o impacto da decadência do tempo, os jogadores direcionais devem considerar deep in-the-money chama e coloca um conceito muito simples. Estratégias de opção de longo têm uma coisa importante g Oing para eles eles tampão risco de queda Mas esta sensação de segurança é de curta duração quando você considera o quanto você paga uma forma de seguro, realmente para limitar risco de desvantagem Lembre-se que o custo total de compra de proteção inclui não só o prémio, mas também a derrapagem E comissão Portanto, se suas habilidades direcionais não são excepcionais superiores a 55, as estratégias de opções longas também podem se transformar em uma proposta perdedora.4 As opções são instrumentos alavancados eo fator de alavancagem não é constante Isso significa que a menos que você seja super cuidadoso, Gregos particularmente gamma e delta, sua posição pode explodir em seu rosto Isso é particularmente verdadeiro para estratégias de venda de opções quando o mercado subjacente mudou muito. Como mencionado anteriormente, a questão da probabilidade de tocar vs probabilidade de expiração é prevalente com todas as opções Venda estratégias Sempre que você criar um teto sobre a ação de preço como pode ser claramente visto no caso do condor de ferro discutido anteriormente, Você está essencialmente tentando conter o movimento de preços de alguma forma, a fim de manter o prémio líquido vendido Chamadas cobertas também são estratégias de venda de opções de ações longas mais curta chamada de curta duração, que tentam conter a ação de preço acima de um limite de dor certo Chamadas cobertas são Uma maneira popular de gerar renda, mas apresentam risco de queda ilimitada em mercados de urso Desnecessário dizer, estratégias de venda de opção que tentam conter a direção do mercado de alguma forma são extremamente perigosos em vista da volatilidade do mercado verdadeiramente inesperado como tivemos durante o Flash Crash De 6 de maio de 2010, quando Dow Jones Industrial Average gyrated por mais de um balanço de 1000 pontos em uma base intra-dia Ou como sobre quando o mercado lacunas para cima ou para baixo de uma maneira grande Boa sorte tentando conter a ação preço sob estas circulações. Não faz sentido para mim colocar em complexas, pesadas e dispendiosas estratégias de opções que geram rendimento limitado ou rendimento e ou não funcionam na maioria das vezes ou deixam você exposto Para o risco de desvantagem significativa. Apesar de todo o hype cerca de 70 de todas as opções expirando sem valor no vencimento, como vimos, o que realmente importa é o risco que você assume durante a vida da estratégia de opções As empresas de corretagem de opções deve ser realmente publicidade que você Tem menos de uma chance de 50 de manter o prémio sempre que você vender opções e que é antes de factoring no deslizamento exorbitante e os custos de comissão Blackjack nos casinos oferecem melhores probabilidades sofisticadas estratégias de renda opções são extremamente sexy Para quem é quantitativo, ama gráficos, estatísticas E as opções de probabilidade apresentam um mundo interminável de especulação As empresas de corretagem de opções atraem você com o estado da arte de execução de negociação e plataformas analíticas com todos os gregos delta, gamma, theta, vega, pay-off simulações, análise de probabilidade, volatilidade implícita tudo em real Tempo com execução de split-segundo. Há literalmente milhares de variações ou vistas que você pode ter combinando Gs com ponderações uniformes ou desiguais, através de uma ampla gama de greves e meses de vencimento Opções comerciantes não são bidimensionais céu proíbem, que s para brutes tipicamente são tridimensionais incorporando não só preço e tempo, mas também volatilidade em suas opiniões Neste sentido , Negociação de opções atrai algumas das mentes mais brilhantes No entanto, no mundo da especulação, o brilho pode estar em guerra com a gestão de risco - a arrogância intelectual, especialmente com instrumentos derivados alavancados pode facilmente tornar-se o beijo da morte. Muitas opções comerciantes não admitem isso, Mas eu sinto que uma das principais razões que as pessoas trocam opções em vez das tradicionais e bidimensionais ações e ETFs, ou itm chamadas coloca, por exemplo, é que eles simplesmente não podem tomar perder negócios Há muitas opções mentoring sites lá fora, cuja chave Ponto de venda nunca é ter que tomar um comércio perdedor, ou como transformar um comércio perdedor em um comércio vencedor A palavra mágica aqui é ajuste Vamos mostrar-lhe como adj Ust suas posições de opções para que você quase nunca tem que ter uma perda O que eles se esquecem de dizer é que há um custo de oportunidade de tentar salvar tráfegos perdidos Claro, você pode reestruturar o seu condor de ferro perdedor ou comércio calendário em uma tentativa de voltar Para o break-even, mas fazê-lo levará pelo menos mais três semanas Você simplesmente amarrou o seu capital que poderia ter sido usado de forma mais produtiva em outra idéia de comércio potencialmente rentável E, mais uma vez, depois de fator no custo de derrapagem e comissões por Removendo e adicionando pernas rolando para cima e para fora ou fazendo o jujitsu para usar frases populares entre os ajustadores, você tem sorte de voltar ao break-even no best. Options negociação abre uma caixa de Pandora de tentações Ao apresentar milhares de variações e estratégias em milhares Dos mercados, é tentador querer experimentar em território desconhecido a partir da perspectiva do comerciante de opções, que é Isto muitas vezes leva a over-trading, o que leva a mais deslizamento e commissi Em soma quando se trata de opções de negociação de renda, as probabilidades são empilhadas contra você Quando você fator na falta de liquidez, o potencial de ser congelado em posições perdedoras devido às exigências de margem, custo exorbitante de derrapagens e comissões, o custo de oportunidade De ajustar as negociações perdedoras, para não mencionar a tentação enorme de tentar idéias novas e agressivas cabe à maioria dos comerciantes e investidores simplesmente ficar longe dessas estratégias complexas Você pode economizar literalmente milhares de dólares em tutoriais e perdas comerciais, evitando opções complexas Se você realmente deve experimentar essas estratégias, eu recomendo que você comércio de papel real negociação de papel é inútil porque não factor em todos os desafios do mundo real, variáveis e considerações emocionais, mas que o comércio de tamanho extremamente pequeno Prove que você pode Transformar uma conta de 5.000 em pelo menos o dobro que em 3 anos usando opções Se você não pode, então você não deve ser opções de negociação para a renda em Tudo Você seria melhor se concentrar em aperfeiçoar sua modelagem direcional ou subscrever a uma metodologia sólida de mercado timing combinado com gestão de risco sensata para uma carteira de ETFs, ações ou estratégias de opção de longo prazo de dinheiro Estes devem fazer bem em vez disso e você terá Muito menos dores de cabeça. Leia artigo completo. OptionsMD for Weekly Options. For Traders Intermediário e Avançado Buscando Weekly Income. Imagine ter uma estratégia de go-to que consistentemente proporciona lucros a cada 3 dias Com OptionsMD para Opções Semanais, você vai saber como entrar Qualquer situação de comércio e identificar os padrões de fractal para prever quase qualquer movimento em qualquer timeframe. Thursday Morning Income Strategy. For Traders Intermediário e Avançado Buscando Weekly e Monthly Income. Learn como configurar um comércio de opções rápidas e simples para o fluxo de caixa rápido usando um Processo fácil de 6 etapas Perfeito para qualquer conta de tamanho e requer apenas uma quantidade limitada de Opções experience. The Estratégia Hindenburg. Para Iniciante, Intermediário E os comerciantes avançados que procuram a renda semanal e mensal. Os mercados anuais transferem a riqueza a mais rapidamente das massas ao dinheiro esperto Nesta estratégia, aprendem como implantar uma estratégia easy-to-follow para posicionar-se para estes movimentos adiantado e finalmente fazer parte de O Smart Money. Calendar Spread Strategy. For Traders Intermediário e Avançado Buscando Weekly Income. Doc s mais recente e mais pesquisado estratégia para diversificar o seu portfólio para quando as condições de mercado de trabalho contra estratégias como o Iron Condor Inclui 3 horas de instrução, Mais. Negociação de Energia Fractal. Para iniciantes, intermediários e avançados comerciantes que procuram Técnicas Avançadas de Leitura de Gráficos. A maior autoridade do mundo em Negociação de Energia Fractal Neste programa, você aprenderá estratégias específicas para estar sempre no lado direito do mercado e Construir uma estratégia de negociação vencedora usando Fractal Energy. The 10 anos Trading Formula. Pour iniciante, intermediário e avançado Traders Procurando uma renda mensal. Usando uma combinação de ações e opções, essas estratégias são projetadas para a pessoa ocupada à procura de um retorno conservador e consistente de 10-12 por ano gastando tão pouco quanto 10-15 minutos por dia para alcançar este tipo de sucesso. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas opções estratégias estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e plena Poder de opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa.1 Chamada Coberta. Além de comprar uma opção de chamada nua, você pode Também se envolver em uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens pura e simplesmente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume de ativos possuídos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes Opção de compra Os investidores costumam usar esta posição quando eles têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente Para obter mais informações, leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. 2 Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, simultaneamente p Urchases uma opção de venda para um número equivalente de ações Os investidores irão usar esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se a O preço do ativo s mergulhar drasticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread de chamada de touro, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas A um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do activo subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull E Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada touro Nesta estratégia, o Investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um menor preço de exercício ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e têm a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o O preço do ativo subjacente a declinar Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa rujir para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de colar protetora é realizada através da compra de um out-of-the - Dinheiro colocar opção e escrever uma opção de compra out-of-the-money, ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é muitas vezes usado por investidores após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, Os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu coleira protetora e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A optio longo straddle Ns estratégia é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente e data de validade simultaneamente Um investidor irá frequentemente utilizar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover significativamente, mas não está certo De que direção o movimento tomará Esta estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Straddle Estratégia Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Strangle. In um estrangulamento longo Estratégia de opções, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da ação ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. O os custos de ambas as opções estrangulam será tipicamente mais menos caro do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte prendê-lo no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto requereram um Combinação de duas posições ou contratos diferentes Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de espalhamento de urso e usar três diferentes preços de exercício Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de venda O menor preço de exercício mais alto, ao mesmo tempo em que vende duas opções de venda de ações a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício mais alto ainda maior Para obter mais informações sobre esta estratégia, . Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor simultaneamente detém uma posição longa e curta em duas estratégias strangle diferentes O ferro Condor é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Simulador Investopedia .10 Iron Butterfly. A estratégia de opções finais que vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta espalhar esta estratégia difere porque Ele usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em um esforço para Cortar custos ao limitar o risco Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta do ferro Strategy. Related artigos. A taxa de interesse a que uma instituição depository empresta Fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais De participação no investimento. A folha de pagamento de Nemfarm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e o setor sem fins lucrativos. O Escritório de Trabalho dos EUA. A abreviação de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida de um pool de licitantes.
No comments:
Post a Comment